Hipótese De Fisher Invertopedia Forex

Efeito Fisher O que é o efeito Fisher O efeito Fisher é uma teoria econômica proposta pelo economista Irving Fisher que descreve a relação entre a inflação e as taxas de juros reais e nominais. O efeito Fisher indica que a taxa de juros real é igual à taxa de juros nominal menos a taxa de inflação esperada. Portanto, as taxas de juros reais caem à medida que a inflação aumenta, a menos que as taxas nominais aumentem à mesma taxa da inflação. Carregar o leitor. BREAKING Down Fisher Effect A equação do efeito Fisher reflete que a taxa de juros real pode ser obtida subtraindo a taxa de inflação esperada da taxa de juros nominal. Nesta equação, todas as taxas fornecidas são compostas. O efeito Fisher pode ser visto cada vez que você vai ao banco a taxa de juros que um investidor tem em uma conta poupança é realmente a taxa de juros nominal. Por exemplo, se a taxa de juros nominal em uma conta de poupança é de 4 e a taxa de inflação esperada for 3, então o dinheiro na conta de poupança está realmente crescendo em 1. Quanto menor a taxa de juros real mais demorará para depósitos de poupança Para crescer substancialmente quando observado do ponto de vista do poder de compra. Taxa de Juros Nominal e Taxa de Juros Real As taxas de juros nominais refletem o retorno financeiro que um indivíduo obtém quando deposita dinheiro. Por exemplo, uma taxa de juros nominal de 10 por ano significa que um indivíduo receberá um adicional de 10 de seu dinheiro depositado no banco. Ao contrário da taxa de juros nominal, a taxa de juros real considerar o poder de compra na equação. No efeito Fisher, a taxa de juros nominal é a taxa de juros efetivamente proporcionada que reflete o crescimento monetário de horas extras acolchoadas para uma quantia particular de dinheiro ou moeda devido a um credor financeiro. Taxa de juros real é a quantidade que espelha o poder de compra do dinheiro emprestado como ele cresce horas extras. Importância da oferta monetária O efeito Fisher é mais do que apenas uma equação: mostra como a oferta monetária afeta a taxa de juros nominal ea taxa de inflação como um tandem. Por exemplo, se uma mudança em uma política monetária dos bancos centrais levaria a taxa de inflação do país a subir 10 pontos percentuais, então a taxa de juros nominal da mesma economia seguiria o exemplo e aumentaria em 10 pontos percentuais também. Nessa perspectiva, pode-se supor que uma mudança na oferta monetária não afetará a taxa de juros real. IFE O efeito Fisher internacional (IFE) é uma teoria econômica que afirma que uma mudança esperada na taxa de câmbio atual entre a taxa de câmbio Quaisquer duas moedas é aproximadamente equivalente à diferença entre as taxas de juro nominais dos dois países para esse período. Calculado como: Onde: E representa a variação da taxa de câmbio i 1 representa o país Como a taxa de juro i 2 representa a taxa de juros do país B BREAKING Down International Fisher Effect - IFE Por exemplo, 5, país Bs moeda deve apreciar cerca de 5 em relação ao país Como moeda. A lógica para o IFE é que um país com uma taxa de juros mais elevada também tenderá a ter uma taxa de inflação mais elevada. Este aumento da inflação deve fazer com que a moeda no país com a taxa de juros elevada a depreciar contra um país com taxas de juros mais baixas. O IFE baseia-se na análise das taxas de juros associadas aos investimentos atuais e futuros sem risco, como os tesouros, e é usada para ajudar a prever os movimentos cambiais. Isso contrasta com outros métodos que utilizam apenas as taxas de inflação na previsão do deslocamento da taxa de câmbio, funcionando como uma visão combinada que relaciona inflação e taxas de juros a uma apreciação ou desvalorização das moedas. A teoria deriva do conceito de que as taxas de juros reais são independentes de outras variáveis ​​monetárias, como mudanças na política monetária de uma na - ção, e fornecem uma melhor indicação da saúde de uma determinada moeda dentro de um mercado global. O IFE prevê a suposição de que os países com taxas de juros mais baixas provavelmente experimentarão também níveis mais baixos de inflação, o que pode resultar em aumentos no valor real da moeda associada quando comparado com outros países. Em contrapartida, as nações com taxas de juros mais altas sofrerão depreciação no valor de sua moeda. O efeito Fisher eo efeito Fisher internacional O efeito Fisher e o IFE são modelos relacionados, mas não são intercambiáveis. O efeito Fisher afirma que a combinação da taxa de inflação antecipada e da taxa real de retorno está representada nas taxas de juros nominais. O IFE expande a teoria, sugerindo que as mudanças cambiais são proporcionais à diferença entre as taxas de juros nominais das duas nações. A relevância do efeito Fisher internacional Nos momentos em que as taxas de juros foram ajustadas por magnitudes mais significativas, o IFE teve mais validade. No entanto, o índice de preços ao consumidor (IPC) é mais freqüentemente usado no ajuste de taxas de juros dentro de uma economia especificada. Acho que você tem a causa e efeito errados declarados na pergunta. Ou algo mais está faltando na pergunta / retrato isto é taxas de interesse. Para um país normal, Índia EUA etc. normal como em políticas monetárias sensatas o crescimento econômico ocorre. E o governo / banco central garante que há dinheiro suficiente moeda flutuando no sistema econômico para contabilizar todas as possíveis transações, ou seja, para comprar todos os possíveis recursos e serviços disponíveis no país esta é uma simplificação excessiva. Obviamente .. A quantidade de dinheiro flutuando no país é gerenciado pelo banco de reserva, embora ajustes repo taxa, que então cascatas para as taxas de juros em que os bancos emprestam dinheiro para o homem comum. Se a taxa repo for muito baixa para a taxa de crescimento do PIB do país. As pessoas acabam emprestando muito dinheiro, uma vez que as taxas de juros são baixos that039s perseguindo muito poucos bens. A. k.a inflação. Assim, cobrimos uma parte da questão: os bancos ajustar taxa de repo. Para estar em sincronia com o crescimento econômico do país. Se os bancos mantêm as taxas de juros muito baixas por muito tempo. Enquanto o crescimento econômico real estagnou. Você tem uma situação inflacionária. Agora vamos obter internacional. Diferentes países / economias têm diferentes taxas de crescimento cada banco central do país define a taxa de juros para explicar sua própria simplificação do crescimento. Na verdade eles não definir a taxa de conta para saídas do país também. Assim, temos uma situação em que a taxa de crescimento nos EUA é de cerca de 2-3 e na Índia o seu dizer 5-7 estou sendo otimista: p, risco e tudo o resto sendo grande suposição igual, haverá obviamente uma fuga de capital / dinheiro Para investir em títulos indianos esta corrida para investir em todas as coisas indianas vai fazer moeda indiana mais forte. Qual é o efeito que você está procurando na taxa de câmbio Advertência: Eu não tenho idéia de quanto de economia / Macroeconomics / Política monetária do OP e outros leitores sabem. O acima é uma resposta simplificada. 1k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Realmente depende do país e do nível de inflação. O que você tende a ver em muitos países pobres e emergentes é o dollarizarion da economia. Ao invés de manter uma moeda local que está se depreciando rapidamente (quando a inflação é previsivelmente alta), as pessoas optam por mudar suas participações de liquidez para moedas mais estáveis, como o dólar eo euro. A demanda por essas moedas geralmente leva a uma maior depreciação da moeda local como cidadãos do mundo perder a fé nessa moeda. Como regra geral, um país com alta inflação e altas taxas de juros tende a ter uma moeda que se deprecia mais rápido do que uma moeda com taxas de inflação controláveis ​​e estáveis. No entanto, com taxas de juros muito baixas em muitos países desenvolvidos, vimos nos últimos anos que os investidores se aproximam dos mercados emergentes em busca dos maiores rendimentos das taxas de juros (que hoje em dia indicam taxas mais altas de inflação). Isso tem impulsionado muitas moedas geralmente atormentado pela inflação (que deve ter depreciado em relação ao dólar dada a nossa regra de ouro) e causou uma apreciação em relação ao dólar, porque os investidores exigiram mais deles do que costumam fazer. A rupia na Indonésia, o kwacha na Zâmbia eo rand na África do Sul foram todos erguidos pelo dinheiro apressado em direção ao seu respectivo país. Esses benefícios no entanto tendem a ser de curto prazo, logo que as taxas de juros começam a subir nos EUA, como eles são previstos para fazer em breve, o procedimento é invertido e mais dólares são exigidos. Isto expõe naturalmente as falhas reais da moeda inflada pela inflação. Assim, a longo prazo, a nossa regra de ouro é muitas vezes validado, as coisas são no entanto mais complicado no curto prazo. 841 exibições middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por 1 pessoa